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《範例一》

期貨交易人小P看好近期股市，若她想要買進新台幣800萬元的股票，但因選股問題無法決定要買哪些股票。若此時6月TX在8,000點，阿珠可以買進5口6月TX，合約總值恰好800萬元。此投資策略一方面握有相當於整體股市的投資組合，另一方面所需支付的保證金僅60萬元。小P設定指數上漲10%即獲利出場。 交易日期 投資股票 投資期貨 融資交易（五成） 6月1日 買進股票800萬元 買進5口六月合約 於8,000點 買進股票800萬元 6月15日 全部賣出得880萬元 以8,800點平倉 全部賣出得880萬元 所需資金 800萬元 60萬元 400萬元 盈虧 +800,000 +800,000 =200 × (8800-8000) × 5 +800,000 報酬率 10% 133% 20%

上面的例子中，小P運用期貨，以60萬元的保證金交易價值800萬元的股票，如果小P以全部800萬元充當期貨交易保證金，則可交易66口合約（800萬÷12萬＝66），相當於持有價值1億元的股票，此時阿珠的獲利會因為財務槓桿的作用而大幅增加。然而當價格走勢相對交易人有利時，使用財務槓桿有四兩撥千斤的效果，但相對的當價格走勢不利時，損失也會劇增。

《範例二》

期貨交易人小P預期大盤將呈下跌走勢，但對融券放空個股缺乏把握，因此於6月1日於期貨市場放空一張6月臺股期貨，成交價為7,500點，當日收盤結算價為7,800點。6月2日大盤亦如預期下挫，收盤結算價為7,300點。6月3日大盤先跌然後回穩，小P盤中以7,200點買回沖銷以了結獲利，其保證金及損益變動情形如下(假設臺股期貨原始保證金14萬元，維持保證金11萬元)： 日期 6月1日 6月2日 6月3日 操作方式 操作方式 賣出一張6月臺股期貨成交價為7,500點   買進一張6月臺股期貨成交價為7,200點 當日結算價 7,800點 7,300點 7,300點 繳存保證金 14萬元 6萬元 無 損益試算 200元×(7,500－7,800)點 ＝-60,000元 200元×(7,800－7,300)點 ＝100,000元 200元×(7,300－7,200)點 ＝20,000元 保證金淨值 14萬元－6萬元 ＝8萬元 14萬元＋10萬元 ＝24萬元 14萬元＋2萬元 ＝16萬元 是否追繳 保證金 保證金淨值<維持保證金 需追繳保證金6萬元 保證金淨值>維持保證金 不用追繳保證金 - 可申請提領保證金 無 10萬元 16萬元 交易損益 當日虧損6萬元 當日獲利10萬元 當日獲利2萬元 總（損）益 -6萬+10萬+2萬＝6萬元（藉買進臺股期貨獲利6萬元）